贸易战下2019年“中国芯”的发展现状及前景

　　这款芯片相比高通X55基带，至少领先半年以上！

　　简单回顾2019年，除了刚提到的麒麟990，还有巴龙5000、华为天罡、紫光青藤510等等，都在全球芯片领域占有一席之地。然而，爆发背后有另一层含义，“中国芯”的国产替代步伐迫在眉睫。

　　一方面，西方国家野蛮无理地针对我们的核心科技公司，比如“窒息事件”；另一方面，我们对自身有严格的要求。

　　早在2015年，我们就正式印发了《中国制造2025》，里面提到2020年中国芯片自给率要达到40%；2025年要达到50%。只是没想到，西方国家增添了一把“柴火”。

　　除了芯片之外，我十分看好芯片设备，它也是国产替代空间最大的行业之一。

　　一、国产替代下的千亿市场

　　一块芯片的诞生，从无图形的晶圆片，要经过刻蚀、光刻、薄膜等，要经过大量步骤，而每一个步都离不开芯片设备。

　　所以，芯片大面积爆发之下，国内芯片设备市场也在快速扩张。

　　第一、庞大的芯片设备销售额、投资额。2018年，全球半导体制造设备销售总金额达到645.3亿美元，同比增长14%，创下历史新高。中国大陆销售额为131.1亿美元，超过中国台湾，首次跃升为全球第二大设备市场。

　　（中国大陆半导体销售额）

　　据SEMI统计，2017-2020年，全球将有62座新晶圆厂投产，其中26座坐落在中国大陆，占总数的42%。年均投建资金高达2500亿元！

　　然而，我国半导体设备整体本土化率在10%左右，既是接下来的挑战，也是庞大的替代空间。但是，我们认为机会大于挑战。

　　第二、晶圆厂的采购加速。上述26家晶圆厂建设高峰期在2018年，芯片设备采购高峰期会扎堆在2019年-2020年。最好的证据，就是A股芯片设备公司的业绩。

　　比如至纯科技，国内高纯工艺设备龙头，上半年营业收入为3.32亿，大幅提升了76.26%。净利润同样飙升了126.02%。公告次日，股价就出现涨停！

　　（至纯科技）

　　而且，A股正在重启“科技牛”，大量科技龙头创出了牛市以来的新高。而芯片设备刚刚启动不久。

　　2020年40%自给率+芯片爆发+晶圆厂投建，芯片设备龙头有望成为2019年芯片投资的主线之一。

　　二、3大特征，10大芯片设备龙头站上风口！

　　我们参考上半年涨幅最大的20家芯片龙头，一共整理了3个共同点，在此作为芯片设备的投资逻辑。

　　第一、大基金的受益者；

　　目前，大基金二期募资接近完成，规模在2000亿左右，一二期基金预计撬动合计万亿资本参与国内半导体行业。这将直接刺激资本流入半导体设备。

　　举个例，大基金一期受益者之一的北方华创，2019年股价最大涨幅达到120.5%！妥妥一个翻倍机会。

　　（北方华创）

　　第二、核心技术；

　　半导体设备行业技术难度高、研发周期长、投资金额高，堪称人类智慧集大成产物。

　　拥有核心技术，公司越容易在庞大的替代空间，拿单拿到手软。至纯科技是最好的例子。

　　第三，优秀业绩；

　　回顾这一轮“科技牛”，无论是领头羊沪电股份，还是至纯科技等芯片设备龙头，业绩都超过100%。

　　所以，不妨参考刚刚发布完毕的中报数据，挖掘下一个“沪电股份”。

　　为了方便感兴趣的网友观察，我们结合上面3大特征，整理了一份“10大芯片设备龙头”清单，一共10家最有实力的芯片设备公司，凭借实力，在今年国产替代步伐拿到不少订单。

　　尤其是3家芯片设备公司，中报业绩翻倍，9月份必须“划重点”。